De meerwaardebelasting op de verkoop van financiele activa

Vanaf 1 januari 2026 treedt de nieuwe meerwaardebelasting in werking. Dit betekent dat je als ondernemer – ook als je via een vennootschap werkt – belasting betaalt op de meerwaarde bij de verkoop van financiële activa, zoals aandelen. Wat houdt dit precies in en waar moet je op letten? We zetten alles helder op een rij.

De meerwaardebelasting op de verkoop van financiele activa

Wat wordt belast?

De nieuwe regeling voorziet in een belasting van 10% op de meerwaarde die je realiseert bij de verkoop van financiële activa. Deze meerwaarde wordt berekend op het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs van de activa.

Heb je de activa verkregen via een schenking? Dan wordt de oorspronkelijke aankoopprijs van de schenker gebruikt om de meerwaarde te berekenen.

Vrijstelling tot 15.000 euro per persoon

De eerste 10.000 euro aan meerwaarde is belastingvrij. Maak je daar geen gebruik van, dan groeit deze vrijstelling jaarlijks met 1.000 euro, tot een maximum van 15.000 euro na vijf jaar.

Goed om te weten:

• De vrijstelling geldt per persoon.

• Ben je samen met je partner eigenaar van de aandelen? Dan kan je samen een vrijstelling van maximaal 30.000 euro genieten.

Voordeliger tarief bij ‘aanmerkelijk belang’

Bezit je minstens 20% van de aandelen in een vennootschap op het moment van verkoop? Dan val je onder het gunstigere regime voor een ‘aanmerkelijk belang’.

Wat houdt dat in?

• Tot 1 miljoen euro aan meerwaarde: vrijgesteld van belasting

• Boven 1 miljoen euro: getrapte tarieven vanaf 1,25%

• Pas vanaf 10 miljoen euro wordt het tarief van 10% toegepast

Let op:

• Elke aandeelhouder moet individueel minstens 20% bezitten – je mag geen aandelen met familieleden samenvoegen om aan dat percentage te komen.

• Dit regime geldt enkel voor natuurlijke personen. Een holdingvennootschap met aandelen komt dus niet in aanmerking.

Aandelen waarderen op 31 december 2025

Alleen de meerwaarde die je vanaf 01/012026 realiseert, wordt belast. Meerwaarden die tot en met 31 december 2025 zijn opgebouwd, blijven in principe vrijgesteld. Daarom is het cruciaal dat je de waarde van je aandelen op 31 december 2025 kunt aantonen. Die waarde dient als startpunt of het nulpunt voor de belastingberekening bij een latere verkoop.

Hoe worden je aandelen gewaardeerd?

De standaardmethode die de wet voorziet: (EBITDA x 4) + eigen vermogen

EBITDA staat voor Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – een maatstaf voor de operationele winst van je bedrijf.

Deze methode is niet verplicht. Je mag een andere, meer passende waarderingsmethode gebruiken, bijvoorbeeld bij vastgoedvennootschappen waar de EBITDA vaak laag is. Belangrijk is wel dat de waardering gebeurt door een bedrijfsrevisor of onafhankelijke accountant.

Tip: het kan nuttig zijn om meerdere waarderingsmethoden te combineren en het gemiddelde te nemen.

Let op: de fiscus kan een andere waardering opleggen als je niet de standaardmethode gebruikt. Het waarderingsverslag is dus niet bindend voor de fiscus.

Deadline voor waardering van het nulpunt voor de meerwaardebelasting op financiële activa?

Je hebt tot 31 december 2026 de tijd om een officieel waarderingsverslag te laten opmaken van je aandelen. Toch raden we aan om dit al in 2025 te laten doen, zodat je bij een latere verkoop goed voorbereid bent.

Wat betekent de meerwaardebelasting voor je plannen met je vennootschap?

Voor je beslist hoe je je aandelen zal waarderen of overdragen, is het belangrijk om na te denken over je lange termijnplanning:

• Wil je je vennootschap op termijn verkopen of schenken aan je kinderen?

• Verkoop je in één keer of gespreid over meerdere jaren?

• Wil je kinderen onderling aandelen laten overnemen?

Denk ook aan het volgende: Als je nu je aandelen hoog laat waarderen om later een lagere meerwaarde te hebben bij verkoop, kan dat nadelig zijn als je uiteindelijk schenkt: de schenkbelasting wordt berekend op de waarde van de aandelen.

Conclusie: denk vooruit, plan slim om de meerwaardebelasting maximaal te ontwijken.

De invoering van de meerwaardebelasting heeft een grote impact, zeker voor ondernemers met een aanmerkelijk belang. Een goede waardering én langetermijnvisie zijn essentieel. Laat je dus goed adviseren en onderneem tijdig actie.

Hulp nodig bij het waarderen van je aandelen?

Wij staan klaar om je hierbij te begeleiden. Neem vrijblijvend contact met ons op. Wij werken hiervoor samen met een gespecialiseerd waarderingskantoor.

Referenties:

Invoering meerwaardebelasting op financiële activa

Wat betekent de meerwaardebelasting voor patrimoniumvennootschappen?