Belgische beleggers en ondernemers betalen meer belasting dan ooit

De fiscale druk op beleggers en ondernemers bereikte in 2025 een historisch hoogtepunt. Dividenden, effectenrekeningen en beursverrichtingen leveren de Belgische staat recordinkomsten op. Voor wie investeert via een vennootschap of vermogen opbouwt, wordt fiscale optimalisatie steeds belangrijker.

Recordopbrengsten uit roerende voorheffing

In 2025 stegen de inkomsten uit roerende voorheffing tot bijna 7,9 miljard euro, waarvan 4,5 miljard euro uit dividenden. Het standaardtarief blijft 30%, met een beperkte vrijstelling voor particulieren.

Ook ondernemers die dividenden uitkeren, voelen de stijgende druk. Het verlaagde tarief van 15% wordt vanaf eind 2025 verhoogd naar 18%, wat directe gevolgen heeft voor cash- en exitstrategieën bij bedrijfsovernames.

Beurstaks en effectentaks blijven stijgen

De beurstaks nam toe tot 465 miljoen euro, mede door volatiele markten en hogere handelsactiviteit. Daarnaast bracht de taks op effectenrekeningen bijna 488 miljoen euro op. Voor rekeningen boven 1 miljoen euro geldt sinds 2026 een verdubbeld tarief van 0,30%, wat deze belasting tot een structurele kost maakt voor ondernemers en beleggers.

2026: meerwaardebelasting verhoogt druk op vermogen

Vanaf 2026 wordt ook een meerwaardebelasting ingevoerd, goed voor naar schatting 250 miljoen euro extra inkomsten, oplopend tot 500 miljoen euro per jaar tegen 2029. Daarmee verschuift de fiscale focus steeds meer naar gerealiseerde vermogensgroei bij bedrijfsovernames en investeringen.

Wat betekent dit voor ondernemers en aandeelhouders?

In dit klimaat volstaat rendement alleen niet meer.

Structuur, timing en fiscale planning zijn cruciaal bij:

• Dividenduitkeringen

• Verkoop of overdracht van een vennootschap

• Herstructureringen en bedrijfsovernames

Wie tijdig anticipeert, behoudt meer controle over zijn vermogen — vandaag én bij een exit.