Les investisseurs et entrepreneurs belges paient plus d’impôts que jamais

La pression fiscale sur les investisseurs et entrepreneurs a atteint un niveau historique en 2025. Dividendes, comptes-titres et transactions boursières génèrent des revenus record pour l’État belge. Pour ceux qui investissent via une société ou qui construisent un patrimoine, l’optimisation fiscale devient de plus en plus essentielle.

Recettes record de l’impôt sur les revenus mobiliers

En 2025, les recettes provenant de l’impôt sur les revenus mobiliers ont atteint près de 7,9 milliards d’euros, dont 4,5 milliards provenant des dividendes. Le taux standard reste de 30 %, avec une exonération limitée pour les particuliers.

Les entrepreneurs qui versent des dividendes ressentent également cette pression accrue. Le taux réduit de 15 % passera à 18 % à partir de fin 2025, ce qui a un impact direct sur les stratégies de trésorerie et de sortie lors des reprises d’entreprise.

Taxe sur les transactions boursières et comptes-titres en hausse

La taxe sur les transactions boursières a augmenté pour atteindre 465 millions d’euros, stimulée par la volatilité des marchés et l’activité accrue.

Par ailleurs, la taxe sur les comptes-titres a rapporté près de 488 millions d’euros. Pour les comptes supérieurs à 1 million d’euros, le taux a été doublé depuis 2026 à 0,30 %, faisant de cette taxe un coût structurel pour les entrepreneurs et investisseurs.

2026 : la taxe sur les plus-values renforce la pression sur le patrimoine

À partir de 2026, une taxe sur les plus-values sera également appliquée, générant environ 250 millions d’euros de revenus supplémentaires, avec une augmentation prévue jusqu’à 500 millions d’euros par an d’ici 2029. La fiscalité cible de plus en plus la croissance réelle du patrimoine lors des reprises d’entreprise et investissements.

Qu’est-ce que cela signifie pour les entrepreneurs et actionnaires ?

Dans ce contexte, le rendement seul ne suffit plus. Structuration, timing et planification fiscale sont essentiels pour :

• Les distributions de dividendes

• La vente ou la transmission d’une société

• Les restructurations et reprises d’entreprise

Anticiper à temps permet de garder le contrôle sur son patrimoine — aujourd’hui et lors d’une sortie.